Como já foi dito, NO CASO DESSE TESTE, o erro foi por estouro de memória.
A questão que fica é se o erro mencionado no início do post também se refere a estouro de memória.
Estouro de memória é usar memória demais.
Não se trata de mudar pra 64 bits, ou de colocar mais memória.
A primeira coisa a verificar é se a rotina não está gastando memória demais.
É tentar avaliar em que momento ocorre o erro.
Num caso de grandes volumes de informação, passar por referência pode economizar muita memória.
Passar 1GB por referência economiza 1GB de memória.
Também o uso de opções do linqueditor e/ou linqueditores mais novos.
O default do mingw atual é 4GB pra aplicativos 32 bits.
Isso ajuda.
Mas pode ter abuso sem perceber
Sei lá a parte interna, mas num caso desses, 500MB pode estourar.
Tem a variável B ocupando 500MB, tem o uso na rotina mais 500MB, conforme a rotina mais cópias dos 500MB, talvez o retorno mais 500MB, etc.
Ou em browse, variável original, variável do browse, variáveis da lib, etc.
Acaba sendo relativamente fácil desperdiçar memória sem perceber, e até estourar o limite.
A gente pensa no limite de uma variável, mas esquece que o conteúdo se multiplica.
É tentar avaliar a rotina aonde isso acontece.
Tanto faz se é harbour ou xharbour, se mingw ou blinker, se windows ou linux, limites existem, e passar variáveis por rotinas multiplicam o conteúdo.